Đầu tư vào vàng, tại sao không?

Kiến thức quản lý tài chính cá nhân | 0 |

Đầu tư vào vàng, tại sao không?

Đầu tư vào vàng, tại sao không?Đầu tư tài chính như thế nào?

Bởi Emanuel Balarie A A A

Từ các quỹ hoán đổi danh mục vàng (ETFs) đến cổ phiếu ngành vàng và vàng vật chất, các nhà đầu tư ngày nay có nhiều sự lựa chọn khi đầu tư vào kim loại hoàng gia này. Nhưng chính xác là mua vàng nhằm mục đích gì? Và tại sao các nhà đầu tư còn cân nhắc trong việc có nên đầu tư vào thị trường vàng? Thật ra có hai luồng ý kiến khác nhau để phân loại nhà đầu tư vàng trong nhiều thập niên qua. Một thì cho rằng vàng đơn giản chỉ là một di vật cổ đại còn chút giá trị. Ngày nay ở các nước phát triển, tiền giấy được sử dụng thịnh hành hơn, vàng chỉ thật sự có giá trị khi được dùng để chế tác các món đồ trang sức.

Ý kiến còn lại phản biện rằng vàng là một tài sản có nhiều giá trị nội tại, đây chính là điều làm cho vàng trở nên quý hiếm và cần thiết được kết hợp vào danh mục đầu tư . Trong bài viết này, chúng tôi tập trung vào mục đích của việc dự trữ vàng trong thời đại mới, vì sao vàng vẫn được duy trì trong các danh mục của nhà đầu tư và các hình thức khác nhau để có thể đầu tư vào thị trường vàng.

Tóm tắt lịch sử về vàng

Để hiểu đầy đủ về mục đích của vàng, chúng ta phải tìm hiểu từ nguồn gốc hình thành thị trường vàng. Vàng được dùng làm các di vật kim loại trang trí trong thời kỳ cổ đại Ai cập vào 3000 năm trước Công Nguyên. 560 năm trước công nguyên, vàng mới bắt đầu chức có năng như một loại tiền tệ. Vào thời điểm đó, các thương nhân muốn tạo ra một hình thức chuẩn hóa của tiền tệ có thể dễ dàng chuyển nhượng giúp thuận tiện hơn trong hoạt động thanh toán thương mại. Do vàng trang sức đã được thu nhận rộng rãi khắp nơi trên thế giới nên đồng xu vàng được đóng dấu dường như thỏa mãn được yêu cầu trên của giới thương nhân.

Với chức năng tiền tệ, vàng ngày càng cho thấy tầm quan trọng của nó. Lịch sử đã chứng minh sức ảnh hưởng của vàng ở các đế chế khác nhau, như các đế chế Hy Lạp và La Mã. Vào năm 1066, chính phủ Anh phát triển đồng tiền kim loại riêng cho quốc gia. Đồng bảng Anh (tượng trưng của đồng bạc bảng Anh), đồng shilling và đồng xu đều căn cứ vào hàm lượng vàng (hoặc bạc) làm ra nó. Tóm lại, vàng là biểu tượng của sự giàu sang phú quý ở khắp nơi trên thế giới, bất kể đó là châu Âu, Châu Á, Châu Phi hay châu Mỹ.

Nước Mỹ vẫn duy trì tiêu chuẩn bản vị vàng bằng cách thiết lập chế độ hai bản vị vào năm 1792. Theo các tiêu chuẩn hệ thống lưỡng kim, tất cả các đơn vị tiền tệ ở Mỹ phải được bảo đảm bởi vàng hoặc bạc. Ví dụ, một đôla Mỹ tương đương với 24,75 grain vàng (24 grains = 1.5552 grams). Nói cách khác, các đồng xu thanh toán được ấn định bằng hàm lượng vàng (hoặc bạc) và được lưu giữ ở ngân hàng.

Nhưng hệ thống bản vị vàng này không kéo dài lâu. Trong những năm 1900 đã xảy ra nhiều sự kiện quan trọng khiến vàng dịch chuyển ra khỏi hệ thống tiền tệ. Năm 1913, Cục Dự trữ Liên Bang được thành lập và phát hành kỳ phiếu (hình thức hiện nay của tiền giấy), cam kết hoàn trà vàng căn cứ vào kỳ phiếu khi được yêu cầu. Theo quy định của Đạo luật Dự Trữ Vàng năm 1934, chính phủ Hoa Kỳ kiểm soát tất cả tiền vàng đang lưu thông và chấm dứt việc đúc tiền vàng mới. Đạo luật này hình thành quan điểm cho rằng vàng hoặc đồng tiền vàng không còn giữ vai trò như tiền tệ. Nước Mỹ đã bãi bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971 khi đồng USD không còn được đảm bảo bằng vàng.

Tầm quan trọng của vàng trong nền kinh tế hiện đại

Ngày nay khi vàng không còn dùng để đảm bảo đồng đôla Mỹ (hoặc các đồng ngoại tệ khác), vậy tại sao vàng vẫn quan trọng cho tới ngày nay? Câu trả lời đơn giản là tuy không còn là phương tiện thanh toán trong các hoạt động thương mại nhưng vàng vẫn giữ vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Để minh chứng điều này, chúng ta chỉ cần nhìn vào bảng cân đối dự trữ của các ngân hàng trung ương và các tổ chức tài chính khác, như Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế (IMF). Hiện nay, các tổ chức này đang nắm giữ khoảng 1/5 tổng trữ lượng vàng trên thế giới. Ngoài ra, một số ngân hàng trung ương vẫn không ngừng gia tăng nguồn dự trữ này.

Vàng bảo toàn giá trị tài sản

Với khả năng duy trì bền vững giá trị tài sản qua hàng ngàn thế hệ, vàng cho thấy tầm quan trọng của nó trong đối với các nền kinh tế hiện đại. Điều mà chúng ta không thể đạt được nếu lưu trữ tiền giấy. Ví dụ bên dưới sẽ cho ta cái nhìn rõ nét hơn.

Ví dụ – Vàng, Tiền mặt và Lạm phát

Trong những năm đầu  thập niên 70, một ounce vàng tương đương 35 USD tiền mặt. Tại thời điểm đó bạn có thể lựa chọn: một là nắm giữ một ounce vàng hoặc là giữ tờ giấy bạc 35 USD. Với cả hai khi ấy có sức mua ngang nhau, chẳng hạn như bạn có thể mua cùng một bộ đồ hàng hiệu. Ngày nay, khi bạn chuyển đổi một ounce vàng thành tiền, số đấy cũng đủ cho bạn mua một bộ cánh mới. Nhưng với tờ giấy bạc 35 USD lưu giữ đến giờ thì lại không thể. Nói tóm lại, việc nắm giữ tờ tiền 35 USD đã khiến bạn bị mất đi phần lớn giá trị tài sản thay vì bảo toàn nó nếu như bạn đã chọn nắm giữ một ounce vàng bởi vì giá trị của vàng tăng trong khi giá trị của đồng đôla lại bị hao mòn bởi lạm phát.

Vàng là một công cụ bảo vệ lại lạm phát và sự trượt giá của đồng đôla Mỹ

Trong bối cảnh nhà đầu tư phải đối mặt với sự mất giá của đồng đôla Mỹ và lạm phát gia tăng (do giá hàng hóa tăng), vàng trở nên quan trọng hơn trong môi trường kinh tế nhờ vào khả năng bảo toàn giá trị tài sản. Theo năm tháng, vàng đã trở thanh một công cụ phòng ngừa đối với cả hai yếu tố này. Khi lạm phát tăng, giá vàng thường cũng tăng theo. Khi tiền giảm giá trị, nhà đầu tư sẽ dịch chuyển các khoản đầu tư của họ vào một tài sản “cứng” có khả năng bảo toàn giá trị tài sản đã được khẳng định trong quá khứ. Những năm 1970 là một ví dụ điển hình của việc vàng tăng giá trong bối cảnh lạm phát leo gia tăng.

Giá vàng được ấn định bằng đôla Mỹ (USD) trên toàn cầu nên khi đồng đôla giảm giá sẽ khiến giá vàng tăng lên. Có hai lý do giải thích cho mối liên hệ này. Một là, các nhà đầu tư cần mua vàng (các ngân hàng trung ương) phải bán đôla để thanh toán cho giao dịch này. Điều này khiến đồng đôla giảm giá do các nhà đầu tư toàn cầu tìm cách giảm tỷ trọng đầu tư vào đồng đôla. Lý do thứ hai là trên thực tế khi đồng đôla giảm giá làm cho giá vàng trở nên rẻ hơn đối với những nhà đầu tư đang nắm giữ các đồng tiền khác. Điều này làm gia tăng nhu cầu vàng đối với nhà đầu tư đang nắm giữ các loại tiền tăng giá so với đồng đôla.

Vàng là thiên đường an toàn

Dù có những căng thẳng ở Trung Đông, châu Phi hay ở một nơi nào khác, ngày càng rõ ràng rằng những bất ổn về chính trị và kinh tế là một thực trạng của môi trường kinh tế hiện đại. Do đó, các nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong những thời kỳ bất ổn về kinh tế và chính trị. Nguyên nhân do đâu? Trong lịch sử có rất nhiều sự sụp đỗ của các đế chế, các biến cố chính trị và sự sụp đỗ của các đồng tiền. Trong những thời điểm đó, những nhà đầu tư nắm giữ vàng đã thành công trong việc bảo vệ tài sản của họ và trong một số trường hợp, họ thậm chí sử dụng vàng để vượt qua tất cả những xáo trộn. Vì vậy, mỗi khi có những tin tức, sự kiện bóng gió đến các loại bất ổn, nhà đầu tư thường mua vàng như là kênh trú ẩn an toàn.

Vàng là công cụ đa dạng hóa đầu tư – đầu tư tài chính

Tất cả các lý do nêu trên khái quát một điểm rằng vàng là một công cụ đa dạng đầu tư. Với vai trò to lớn trên, sự xuất hiện của vàng trong danh mục đã phần nào làm xua tan những lo lắng về lạm phát, đồng đôla Mỹ suy yếu, hoặc những ưu tư là làm sao để bảo toàn giá trị tài sản. Điểm mấu chốt là vàng biến động ngược chiều với các công cụ khác như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản nên rất thích hợp khi được dùng để đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Các hình thức sở hữu vàng

Một trong những khác biệt chính là ngày nay có nhiều lựa chọn hơn trong việc đầu tư vàng so với hàng trăm năm về trước. Có thể đầu tư vào vàng dưới nhiều hình thức sau đây:

  • Hợp đồng tương lai vàng
  • Tiền xu vàng
  • Các công ty đầu tư vàng
  • Quỹ đầu tư vàng ETFs
  • Quỹ đầu tư vàng tương hỗ
  • Vàng thỏi
  • Vàng trang sức

Kết luận

Đầu tư vàng dưới hình thức nào cũng đều có những thuận lợi nhất định. Nếu bạn quan tâm đến việc giữ vàng vật chất thì việc mua cổ phần công ty khai thác vàng có thể không phù hợp. Thay vào đó, bạn có thể xem xét đầu tư vào đồng tiền vàng, vàng thỏi, hoặc vàng trang sức. Hoặc mối quan tâm chính của bạn là sử dụng đòn bẩy từ giá vàng tăng cao thì hợp đồng tương lai vàng lại là lựa chọn thông minh thiết thực.

Tham khảo thêm tại đây.

Hotline
Hotline