Chọn thời điểm thị trường để đầu tư có hiệu quả?

Kiến thức,Kiến thức đầu tư | 0 |

Chọn thời điểm thị trường để đầu tư có hiệu quả?

Hãy thử tưởng tượng đến lúc bạn nhận được tiền thưởng cuối năm hoặc được hoàn thuế thu nhập. Bạn không biết nên đầu tư ngay bây giờ hay đợi. Rốt cuộc, thị trường lên mức cao nhất mọi thời đại. Bây giờ, hãy hình dung bạn phải đối mặt với kiểu quyết định này hằng năm, thỉnh thoảng lúc thị trường đi lên, có khi lúc thị trường đi xuống. Phải chăng có một quy tắc nào đó để tuân theo?

Nghiên cứu của chúng tôi cho rằng cái phí của sự chờ đợi thời điểm thích hợp để đầu tư lớn hơn cái lợi ích của việc lựa chọn thời cơ nắm bắt thị trường mang lại. Và bởi vì tính toán thời điểm trên thị trường một cách hoàn hảo giống như cách tính để trúng xổ số, chiến lược tốt nhất cho hầu hết chúng ta là cố gắng đừng lúc nào cùng tập trung lựa chọn thời điểm. Thay vào đó, nên lên kế hoạch và đầu tư càng sớm càng tốt.

5 dạng đầu tư

Nhưng đừng xem nó là định nghĩa. Hãy cân nhắc, bài nghiên cứu của chúng tôi dựa vào biểu hiện của 5 nhà đầu tư giả thuyết dài hạn với những chiến lược đầu tư khác nhau. Mỗi đầu năm 1 người nhận được 2000 đô, nhận đều trong vòng 20 năm liên tiếp, kết thúc vào năm 2012 và họ bỏ tất cả tiền vào đầu tư, được thể hiện trên chỉ số S&P 500. Hãy xem tình hình của họ như thế nào:

Screen Shot 2015-01-19 at 10.33.30 AM

Kết quả là: đầu tư mang lại lợi nhuận tức thì

Trong đó, kết quả cao nhất thuộc về Peter, là người đợi và nắm bắt thời cơ đầu tư hằng năm giỏi nhất. Anh ấy tích luỹ được 87,004 đô. Nhưng bất ngờ nhất lại là kết quả của Ashley, người đứng thứ 2 với 81,650 đô, chỉ thua Peter perfect 5,354 đô. Sự chênh lệch nhỏ này lại đặc biệt gây ngạc nhiên bởi vì Ashley chỉ đơn giản đầu tư số tiền mà cô nhận hằng năm vào thị trường mà không cần phải nắm bắt thời điểm.

Chiến lược bình quân đồng tiền đầu tư của Matthew thì mang đến lợi nhuận nhất định, đứng thứ 3 với 79,510 đô sau 20 năm. Với loại hình đầu tư ngay số tiền vừa nhận được hằng năm, Ashley mua được giá thấp hơn so với nguyên tắc đầu tư hằng tháng của Matthew, nên kết quả cuối cùng của Ashley cũng cao hơn.

 

Ngay cả khi nắm bắt thị trường không tốt vẫn hơn hẳn quán tính:

Screen Shot 2015-01-19 at 10.12.51 AM

Quy tắc chung không thay đổi

Nắm bắt thời gian tốt đứng đầu, kế đến là đầu tư ngay lập tức hoặc bình quân đồng tiền đầu tư, tiếp theo là nắm bắt thời gian không tốt và cuối cùng là không bao giờ mua cổ phiếu.

 

Điều này có ý nghĩa gì với bạn ?

Nếu bạn đầu tư hằng năm và bạn không biết nên đầu tư vào tháng 1 mỗi năm hay đợi thời cơ thích hợp hay chia đều khoản đầu tư qua các năm, hãy dứt khoát. Cho nên, dựa trên nghiên cứu của chúng tôi, hành động thực tế nên làm của các nhà đầu tư lâu dài bây giờ là đầu tư ngay khi có thể, và đừng bận tâm đến vị trí của thị trường chứng khoán lúc này.

Nếu bạn bị xúi giục đợi thời cơ tốt nhất để đầu tư vào thị trường chứng khoán, thì nghiên cứu của chúng tôi khuyên rằng lợi ích của việc chờ đợi không hoàn hảo như mong đợi, ngay cả khi là một người nắm bắt thời cơ tốt nhất. Hãy nhớ rằng, suốt 20 năm, Peter perfect chỉ tích luỹ được nhiều hơn Ashley (người đầu tư ngay khi có tiền) khoảng 5000 đô.

Ngay cả khi chọn sai thời điểm đầu tư cũng vẫn tốt hơn là không đầu tư đồng nào. Bài nghiên cứu của chúng tôi cho rằng những nhà đầu tư trì hoãn việc đầu tư thì giống như bị lỡ mất tiềm năng tăng trưởng của thị trường chứng khoán. Cũng giống như Larry, chờ đợi thời điểm tốt để đầu tư, kết quả anh ấy lỗ 21,196 đô so với Rosie (người không giỏi nắm bắt thị trường và đầu tư khi thị trường lên cao mỗi năm)

Cân nhắc phương pháp bình quân đồng tiền đầu tư

Nếu bạn không có cơ hội hay không đủ liều lĩnh để đầu tư một lần hết số tiền của bạn, thì hãy cân nhắc cách đầu tư đều đặn nhiều khoản tiền nhỏ hơn. Một số lợi ích mà phương pháp bình quân đồng tiền đầu tư mang lại cho bạn:

  • Ngăn ngừa sự trì hoãn: một số trong chúng ta thường trải qua thời gian khó khăn để bắt đầu. Chúng ta biết mình nên đầu tư, nhưng lại không bao giờ tiếp cận nó.
  • Giảm thiểu sự hối hận: Ngay cả những nhà đầu tư điềm đạm nhất cũng một lần cảm thấy hối hận khi đầu tư lúc nắm bắt thời điểm sai. Tệ hơn nữa là cảm giác hối hận có thể là nguyên nhân phá vỡ chiến lược đầu tư, do sự cố gắng đề phòng thất bại của bạn. Phương pháp bình quân đồng tiền đầu tư giúp giảm bớt sự hối hận này bởi vì bạn tạo nhiều khoản đầu tư, mà không cái nào đặc biệt lớn.
  • Tránh nắm bắt thời điểm: phương pháp bình quân đồng tiền đầu tư chắc chắn rằng bạn sẽ tham gia vào thị trường chứng khoán mà không phụ thuộc vào điều kiện hiện tại của nó. Trong khi đó nó không đảm bảo đạt được lợi nhuận hay bảo vệ bạn khỏi thất thoát khi thị trường đi xuống, nhưng nó sẽ loại bỏ được cám dỗ của chiến lược nắm bắt thị trường hiếm khi thành công.

Khi phấn đấu để đạt mục tiêu tài chính của bạn, hãy giữ những tài liệu nghiên cứu này trong đầu. Việc chờ đợi thời điểm tốt nhất để đầu tư rất cám dỗ, đặc biệt là trong thị trường nhạy cảm, chóng vánh. Nhưng trước khi làm vậy, hãy nhớ cái giá của việc chờ đợi. Dựa theo khảo sát của chúng tôi, ngay cả khi nắm bắt thị trường thất bại, nó vẫn tốt hơn việc không đầu tư gì cả.

Tóm lại

  • Với sự khó khăn của việc nắm bắt thị trường, chiến lược thực tế nhất của hầu hết các nhà đầu tư là đầu tư vào chứng khoán ngay tức khắc.
  • Sự trì hoãn sẽ cho kết quả tệ hơn nắm bắt thị trường không tốt. Về dài hạn thì đầu tư vào chứng khoán sẽ tốt hơn không đầu tư gì cả cho dù đầu tư ngay thời điểm xấu hằng năm.
  • Phương pháp bình quân đồng tiền đầu tư là kế hoạch tốt nếu bạn dễ bị hối tiếc khi khoản đầu tư lớn bị rớt ngắn hạn, hoặc bạn thích đầu tư một lượng tiền nhỏ như khi bạn kiếm được chúng.

 Theo Schwab

 

 

Hotline
Hotline